Eté 1974, après la longue tournée "selling england by the pounds" genesis fait un break dans la campagne anglaise pour la conception d'un nouvel album. Peter et Phil profitent de l'occasion pour couper leurs cheveux (voir articles suivants)
L'écriture de l'album a été difficile et à entrainé de nombreuses disputes.
Genesis est devenu en trois ans un groupe adulé, un symbole du rock théâtral (à l'image du David Bowie Glam), une figure de proue du rock progressif. Peter Gabriel en est devenu la star malgré lui.
Toujours en avance sur ses compagnons en ce qui concerne les projets ambitieux, il écrit une nouvelle : The lamb lies down on Broadway, qui deviendra le livret d'un véritable opéra.
L'album du même titre raconte une histoire moderne et fantastique, celle d'un jeune portoricain perdu dans la jungle new-yorkaise et attiré dans un souterrain démoniaque aux multiples symboles. Ce disque sonne la fin de l'âge d'or du groupe, Peter Gabriel vit mal sa création et se sent attiré par d'autres formes d'expression.
La naissance prématurée, dans des conditions difficiles, de son premier enfant, pendant les journées d'enregistrement de l'album, le font aussi réfléchir sur sa vie privée.